سوالات اصول بازار سرمایه

کمیسیون اوراق بهادار مالزی (SC) ، به عنوان تنظیم کننده بازار سرمایه در طول دستور کنترل حرکت (MCO) از 13 - 26 ژانویه 2021 عملیاتی است.

تجارت مداوم و بهره برداری از بازار برای تسهیل صادرکنندگان ، شرکت کنندگان در بازار و سرمایه گذاران برای مدیریت خطرات و فرصت های خود در این دوره حفظ می شود. SC هوشیار باقی خواهد ماند و همچنان به نظارت بر تحولات مداوم برای مدیریت پیشرو در بازار در بازار ادامه خواهد داد و به منظور حفظ یکپارچگی بازار اقدامات احتیاطی اضافی را در صورت لزوم معرفی می کند.

• قسمت اول: تجارت و عملیات بازار

• بله ، بازار سرمایه ، به عنوان یک خدمات مالی اساسی ، به طور معمول برای حمایت از اقتصاد ، شرکت ها و سرمایه گذاران ذکر شده ، در سراسر MCO فعالیت خواهد کرد.
• کمیسیون اوراق بهادار مالزی (SC) و کلیه واسطه های بازار سرمایه از جمله Bursa Malaysia Bhd (BURSA) به طور عادی فعالیت خود را ادامه می دهند اما کلیه ارائه خدمات و جابجایی کارمندان برای مطابقت با MCO تنظیم می شود.
• ساعت معاملات مبادله از ساعت 9 صبح تا 5 بعدازظهر (تعطیلات نیمه روز 12. 30 تا 2:30 بعد از ظهر) از دوشنبه تا جمعه یکسان است.
• SC از نزدیک بر مبادلات ، موسسات و واسطه های بازار سرمایه و فعالیت های آنها نظارت خواهد کرد تا اطمینان حاصل شود که آنها همچنان به طور مؤثر فعالیت های شفاف ، عادلانه و منظم بازار سرمایه را تسهیل می کنند.

2- چه اقداماتی برای اطمینان از ادامه فعالیت بازار به صورت عادلانه و منظم انجام می شود؟

• SC و BURSA اقدامات تداوم کسب و کار از جمله سایت های پشتیبان ، امکانات بازیابی و کانال های ارتباطی جایگزین را برای بهره برداری از بازار در یک وضعیت بحران انجام می دهند.
• اقدامات قوی مدیریت بازار (به عنوان مثال قطع کننده های مدار ، محدودیت قیمت استاتیک و پویا) برای مدیریت نوسانات بیش از حد وجود دارد.
• صندوق های پاکسازی سالم ، حاشیه ها و سطح سپرده ها برای اطمینان از مدیریت خطرات پاکسازی و تسویه حساب در دست هستند.
• SC و BURSA در حال نظارت بر تحولات مداوم برای مدیریت پیشرو در بازار در بازار هستند و اقدامات احتیاطی اضافی را در صورت لزوم معرفی می کنند.

ادامه ، دسترسی قابل اعتماد به بازار سرمایه مالزی برای اعتماد به نفس فوری و بلند مدت در بازار بسیار مهم است

3. من در یکی از واسطه ها کار می کنم. MCO برای جلوگیری از گسترش Covid-19 ، همه را ملزم به ماندن در خانه می کند. اگر بازارها باز باشند و واسطه ها مجبور به فعالیت شوند ، چگونه می توان این امر حاصل شد؟

• تمام واسطه های بازار سرمایه برای اطمینان از تداوم مشاغل خود در مواقع بحران ، چارچوب های تداوم کسب و کار را در اختیار دارند. به عنوان بخشی از برنامه پاسخ همه گیر خود ، واسطه ها باید اقدامات فاصله اجتماعی اجتماعی را انجام دهند.
• کارمندان در کارکردهای غیر بحرانی ملزم به کار از خانه هستند.
• فقط کارمندان درگیر در ارائه خدمات مالی اساسی یا عملیات مهم لازم برای پشتیبانی از ارائه خدمات اساسی مالی ممکن است لازم باشد که از نظر جسمی در یک مکان تجاری حضور داشته باشند.
• کارفرمایان همچنین می توانند تیم های تقسیم شده را در نظر بگیرند که برخی از کارمندان از دفتر کار می کنند در حالی که برخی دیگر از خانه کار می کنند تا تعامل را به حداقل برسانند.
• مطابق با الزامات MCO ، کارمندانی که موظف به کار در دفتر هستند باید نامه تأیید یا گذر سفر کاری توسط کارفرما صادر شود.

• SC و Bursa تا 31 دسامبر 2020 به طور موقت فروش کوتاه را به حالت تعلیق درآوردند
• این سیستم تعلیق در مورد فروش کوتاه مدت (IDS) و فروش کوتاه (RSS) و همچنین فروش کوتاه مدت توسط بازرگانان روز اختصاصی اعمال می شود.
• این امر در مورد فروش کوتاه مجاز (PSS) ، که فعالیت های فروش کوتاه برای صندوق های معامله شده ارز (ETF) است ، صدق نمی کند.

• SC ، به عنوان نهاد نظارتی نظارت بر بازار سرمایه ، مجاز به صدور نامه های تأیید برای شرکت کنندگان در بازار سرمایه (CMP)* برای تسهیل حرکت کارمندان خود در دوره MCO است. در رابطه با کار در دوره MCO (13-26 ژانویه 2021).
• برای کسب اطلاعات بیشتر یا درخواست نامه تأیید ، CMP ها می توانند نمایش داده ها یا درخواست های خود را به [ایمیل محافظت شده] ارسال کنند.

*CMP ها شامل صرافی های تأیید شده ، اشخاص دارای مجوز (دارندگان CMSL) ، افراد ثبت نام شده ، هیئت نظارت بر حسابرسی حسابرسی ثبت شده ، سازمان های خود نظارتی ، اپراتورهای شناخته شده بازار (RMO) و سایر نهادهای مرتبط با بازار سرمایه هستند.

در 8 مه 2020 ، SC راهنمایی هایی را صادر کرد که هدف آن هدایت شرکت کنندگان در بازار در توسعه و برقراری روش های روشنایی استاندارد داخلی (SOP) در مورد اقدامات بهداشتی و ایمنی ، علاوه بر SOP ها و دستورالعمل های صادر شده توسط Majlis Keselamatan Negara (MKN) و مختلف است. وزارتخانه ها برای به حداقل رساندن خطر COVID-19 در محل های کاری خود ، با توجه به معاملات آنها با کارمندان ، نمایندگان و احزاب خارجی.

این حداقل الزامات و اقدامات اضافی را شامل می شود که سه حوزه کلیدی ، یعنی محل کار ، عملیات تجاری و برخورد با احزاب خارجی ، برای کاهش خطر گسترش COVID-19 در محیط کار کاهش می یابد.

• برای کاهش بار هزینه شرکت کنندگان در بازار سرمایه ، SC چندین اقدامات امدادی را در 24 مارس 2020 اعلام کرد که بلافاصله 231 نهاد دارای مجوز ، 30 شرکت حسابرسی ثبت شده و 9663 نفر دارای مجوز سود خواهد برد.
• این اقدامات ، تلاش های امدادرسانی گسترده تر را تحت بسته محرک اقتصادی 2020 (ESP 2020) که توسط دولت در 27 فوریه 2020 اعلام شده است ، تکمیل می کند.

برای دارندگان مجوز خدمات بازارهای سرمایه (CMSL) و مجوز نمایندگان خدمات بازارهای سرمایه (CMSRL)

• چشم پوشی از هزینه صدور مجوز سالانه SC برای سال 2020 در فعالیت اصلی تنظیم شده 1 از کلیه نهادهای CMSL با سود قبل از مالیات 5 میلیون RM یا کمتر در سال مالی 2019.
  1. یک نهاد واجد شرایط CMSL که قبلاً پرداخت را قبل از اعلامیه در 24 مارس انجام داده است ، اعتبار جبران خسارت در برابر هزینه های صدور مجوز سال آینده ارائه می شود. این مبلغ در سیستم برنامه صدور مجوز الکترونیکی (ELA) به حساب های مربوطه آنها اعتبار می یابد اما هزینه پردازش همچنان قابل اجرا و قابل پرداخت است.
• چشم پوشی از هزینه های صدور مجوز سالانه برای سال 2020 برای همه دارندگان CMSL و دارندگان CMSRL.
  1. دارندگان CMSL و دارندگان CMSRL (از جمله نمایندگان تجارت) که قبل از اعلامیه در 24 مارس پرداخت را انجام داده اند ، اعتبار برای جبران هزینه صدور مجوز سال آینده ارائه می شود. این مبلغ در سیستم برنامه صدور مجوز الکترونیکی (ELA) به حساب های مربوطه آنها اعتبار می یابد اما هزینه پردازش همچنان قابل اجرا و قابل پرداخت است.
• کاهش حداقل نیازهای مداوم آموزش حرفه ای (CPE) از 20 امتیاز CPE فعلی به 10 نقطه CPE مؤثر در 1 ژوئیه 2020 برای مدت 12 ماه برای همه دارندگان CMSRL و کارمندان افراد ثبت نام شده (ERP).
  1. این امر بار دارندگان CMSRL و ERP ها را که تاریخ مجوز آن تاریخ یا دوره چرخه آنها بین 1 ژوئیه 2020 و 30 ژوئن 2021 کاهش می یابد ، کاهش می دهد. افرادی که بیش از 10 امتیاز CPE را قبل از تاریخ مجوز خود در نیمه دوم سال 2020 جمع آوری کرده اند ، ماه مه ،امتیازات اضافی خود را به دوره سالگرد بعدی منتقل کنید.

• چشم پوشی از کلیه هزینه های مربوط به لیست برای مدت زمان 12 ماه برای شرکت هایی که سرمایه در بازار کمتر از 500 میلیون RM به دنبال لیست در بازار اصلی هستند.
• چشم پوشی از کلیه هزینه های مربوط به لیست برای مدت 12 ماه برای شرکت هایی که به دنبال لیست در بازارهای LEAP و ACE هستند.

• یارانه آموزش یک طرفه برای شرکت های ثبت شده موجود در هیئت نظارت بر حسابرسی موجود (AOB) با کمتر از 10 شریک حسابرسی ، حداکثر 30،000 RM در هر شرکت برای برنامه های آموزشی مصوب که توسط موسسه حسابداران معتبر عمومی مالزی (MICPA) انجام شده است.

• انعطاف پذیری تأمین مالی حاشیه برای کارگزاران و سرمایه گذاران
  1. مؤثر در 27 مه تا 30 سپتامبر 2020 ، کارگزاران می توانند به صلاحدید خود تماس های حاشیه ای انجام ندهند یا موهای خود را به هر وثیقه و اوراق بهادار خریداری شده و در حساب های حاشیه تحمیل کنند.
  2. پیش از این ، کارگزاران موظف بودند در صورتی که سهام در آن حساب ها زیر 130 ٪ از مانده مانده ، حساب های حاشیه مشتری را به طور خودکار نقدینگی کنند. کارگزاران ممکن است از این انعطاف پذیری و اصلاح استفاده کنند به شرط آنکه بتوانند نسبت کفایت سرمایه و صندوق های سهامدار خود را مطابق آنچه توسط بورسا مالزی لازم است ، رعایت کنند.
  3. کارگزاران هم اکنون می توانند وثیقه های دیگری مانند اوراق قرضه ، اعتماد واحد ، ویژگی های طلا و املاک را برای حفظ حساب های حاشیه مشتری خود بپذیرند و بر این اساس ارزش این وثیقه ها را داشته باشند.
• کارگزاران ، شرکت کنندگان در بازرگانی ، پاکسازی شرکت کنندگان و نمایندگان مجاز سپرده گذاری به انجام ساعات خدمات ضد کوتاهتر برای مشتریان خود تشویق می شوند.

1 برای اشخاص دارای مجوز بیش از یک فعالیت تنظیم شده ، فعالیت اصلی به معنای فعالیتی است که واسطه در درجه اول دارای مجوز است.